什么是企業(yè)財(cái)資管理？

財(cái)資管理是一個(gè)從國(guó)外引入的概念，英文原文是treasury或者treasury management。其中treasury這個(gè)詞的本義是指珍寶庫(kù)，也就是用于儲(chǔ)藏貨幣或貴重物品、金銀珠寶的房間或場(chǎng)所。用在企業(yè)管理中，treasury就被引申為“財(cái)庫(kù)”，也就是企業(yè)擁有的現(xiàn)金及財(cái)務(wù)資源庫(kù)，財(cái)資這一個(gè)譯名也正是從“財(cái)務(wù)資源”這個(gè)詞語縮略而來。

對(duì)應(yīng)地，司掌企業(yè)財(cái)務(wù)資源庫(kù)的人就被稱為treasurer，我們譯為財(cái)資總監(jiān)，而港澳地區(qū)的企業(yè)界則更傾向于使用一個(gè)源自唐代的官職名稱“司庫(kù)”來稱呼這個(gè)崗位的負(fù)責(zé)人。在歐美企業(yè)中，往往會(huì)將企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理分設(shè)為兩個(gè)部門，會(huì)計(jì)核算部門和財(cái)資管理部門，前者管賬（即會(huì)計(jì)核算與記賬），后者管錢（即資金運(yùn)營(yíng)和流動(dòng)性管理）。

實(shí)際上，“財(cái)資”這兩個(gè)字的具體含義，也是隨著財(cái)資管理對(duì)象的演變而有所不同。最初，企業(yè)財(cái)資管理的對(duì)象主要是財(cái)務(wù)資金，也就是企業(yè)所擁有的現(xiàn)金和銀行存款。后來，企業(yè)發(fā)現(xiàn)流動(dòng)資產(chǎn)中除了現(xiàn)金之外，還有相當(dāng)一部分的非現(xiàn)金資產(chǎn)也可以比較方便地轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，這樣就將財(cái)資管理的對(duì)象拓展到財(cái)務(wù)資產(chǎn)范疇。隨著金融業(yè)的發(fā)展，企業(yè)又發(fā)現(xiàn)有些在資產(chǎn)項(xiàng)目下并未出現(xiàn)的東西也可以通過某種方式轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金（例如企業(yè)提供談判延長(zhǎng)向供應(yīng)商付款期限，從而增加手頭現(xiàn)金數(shù)量），所以財(cái)資管理的對(duì)象又進(jìn)一步拓展為財(cái)務(wù)資源。財(cái)資一詞正好能兼容這三個(gè)層次的財(cái)資管理對(duì)象。

隨著財(cái)資管理對(duì)象逐步延展，財(cái)資管理的職能也出現(xiàn)了相應(yīng)的演變。剛開始，財(cái)資管理主要集中在最核心的業(yè)務(wù)——現(xiàn)金管理（也可以稱為資金管理），也就是收款、付款和現(xiàn)金集中領(lǐng)域。然后隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大、組織結(jié)構(gòu)的變革、全球金融市場(chǎng)的發(fā)展、跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的興起、經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，以及信息技術(shù)的不斷進(jìn)步，財(cái)資管理職能也不斷深化，從原先的現(xiàn)金管理，開始延伸到營(yíng)運(yùn)資本管理、投融資管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、以及各類內(nèi)外部關(guān)系管理，包括金融服務(wù)商關(guān)系管理、投資者關(guān)系管理、員工退休金管理、外包關(guān)系管理。最后，由于要將上述各領(lǐng)域中的信息整合起來，就需要引入財(cái)資管理信息系統(tǒng)。

財(cái)資管理給企業(yè)帶來多方面的價(jià)值提升，其核心是規(guī)模效應(yīng)，具體表現(xiàn)為四個(gè)方面：

在加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金調(diào)劑方面，可以通過對(duì)收付款業(yè)務(wù)的集中管理，減少在途資金，降低結(jié)算費(fèi)用，提高資金使用效率

在融資方面，由于集團(tuán)內(nèi)部的資金調(diào)劑可以滿足一部分資金需求，從而可以減少貸款金額，提高信用等級(jí)，下降貸款成本、提高未來的融資能力

在存款方面，提高資金集中，增加了可投資資金的規(guī)模，從而增加投資品種，提高投資收益

在提高管理水平方面，隨著銀行賬戶數(shù)目的減少、現(xiàn)金流可見度的提高，企業(yè)的預(yù)算控制水平可以顯著提升，也可以培養(yǎng)出同時(shí)精通業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)的綜合性管理人才。