業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)
燃?xì)夤窘K于受不了了
本站    2023/9/5 8:43:45    7187   

“三桶油”2023年的銷售策略已定,價格比去年上漲15%—80%。燃?xì)夤竞粲跽砰_民生用氣價格管制,全面實施上下游價格聯(lián)動

由于上游氣源價格猛漲,2022年各地燃?xì)夤径祭麧櫞蠼担簧倨髽I(yè)還出現(xiàn)虧損,但2023年他們的日子將更加難過。

《財經(jīng)》記者獲悉,三大上游企業(yè)2023年的銷售策略已定:價格比門站價上調(diào)15%—80%。有市場機(jī)構(gòu)測算,不同類別的氣源價格整體比去年上漲4%—9%。


2023年伊始,中國城市燃?xì)鈪f(xié)會一封《關(guān)于支持城市燃?xì)馄髽I(yè)紓困解難,持續(xù)健康發(fā)展的建議》(下稱建議)上呈國家發(fā)改委。建議稱,2022年是城市燃?xì)獍l(fā)展歷史上最慘淡的一年,燃?xì)馄髽I(yè)出現(xiàn)大面積虧損,嚴(yán)重影響了城市燃?xì)獾陌踩(wěn)定供應(yīng)。政府應(yīng)適時放開民生用氣的價格管制,全面實施上下游價格聯(lián)動。


國內(nèi)天然氣的銷售價格分為居民用氣和非居民用氣兩類,前者價格受政府管制,后者基本實現(xiàn)市場化定價。


多位業(yè)內(nèi)人士對《財經(jīng)》記者表示,國家發(fā)改委已在各地調(diào)研實施居民用氣價格聯(lián)動機(jī)制,近期將考慮出臺相關(guān)政策。


但上下游價格聯(lián)動并不能一藥治百病,天然氣市場要想發(fā)展壯大,還需要深化改革,下一步的重點應(yīng)該是做好上中游壟斷企業(yè)的成本監(jiān)審。


下游叫苦:“史上最差業(yè)績”


2022年,城燃龍頭企業(yè)效益全線下滑:新奧能源(02688.HK)凈利潤同比下滑24.4%,至58.65億元;華潤燃?xì)?01193.HK)凈利潤同比下降26.0%,至47.3億港元;港華智慧能源(01083.HK)凈利潤同比下滑23%,至9.65億港元;連中石油旗下的昆侖能源(00135.HK)凈利潤也僅增長了1.7%,為52.28億元。


如果沒有非天然氣銷售業(yè)務(wù)的支撐,龍頭企業(yè)的業(yè)績表會更難看。比如,新奧能源的綜合能源業(yè)務(wù)收入同比增長40.3%,達(dá)到109.51億元;毛利潤增加14.0%至15.56億元。華潤燃?xì)獾娜細(xì)饩郀I業(yè)收入為11.49億港元,同比增長49.6%;安居業(yè)務(wù)營業(yè)額14.44億港元,同比增長47.0%。


中小城燃企業(yè)的效益也普遍下滑,以居民用氣為主的城燃企業(yè)甚至出現(xiàn)虧損。例如,深圳燃?xì)猓?01139.SH)2022年凈利潤同比下降19.30%,中華燃?xì)?08246.HK)2022年虧損530萬元,上海燃?xì)?022年虧損超過20億港元。


在此情況下,城燃企業(yè)一改過去幾年積極擴(kuò)張的態(tài)勢。比如新奧能源2021年新增城燃項目數(shù)量17個,2022年新增項目僅2個。截至2022年底,該公司擁有獨家經(jīng)營權(quán)的城市燃?xì)忭椖靠倲?shù)為254個。


一家大型城燃企業(yè)人士對《財經(jīng)》說,公司曾以擴(kuò)大售氣規(guī)模為首要任務(wù),為此新增、并購了不少項目,現(xiàn)在一般都不談并購了,而是想怎么出手前兩年收購的項目。


城燃企業(yè)效益變差,原因主要有二:一是國際天然氣價格上漲,二是疫情下天然氣需求下滑。


中石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院發(fā)布的《2022年國內(nèi)外油氣行業(yè)報告》顯示,2022年,中國進(jìn)口LNG到岸均價為3.77元/立方米,同比上漲46.3%;進(jìn)口管道氣到岸均價為1.86元/立方米,同比上漲41.3%。


2022年,中國天然氣表觀消費量3663億立方米,同比下降1.7%,為歷史首次下降。2022年中國進(jìn)口LNG進(jìn)口總量同比下降了19.6%,為近7年來首次下降。天然氣對外依存度下降4.8個百分點,至41.2%,為近5年來最低值。


天然氣市場資訊公司來佰特數(shù)據(jù)科技公司對《財經(jīng)》分析稱,中國天然氣消費與GDP呈現(xiàn)高度相關(guān)性,2022年中國GDP增長3%,那么中國天然氣消費理論上至少增長5%,但是實際消費下降1.69%,估算有249億立方米的需求因為高氣價被抑制。


上下游簽的是不平等合同嗎?


除了國際氣價高漲和終端用戶需求下降,城燃企業(yè)還將矛頭指向上游企業(yè)。


天然氣產(chǎn)業(yè)市場化改革之后,合同的簽訂與執(zhí)行是上下游企業(yè)運營的核心。


中石油與下游企業(yè)簽訂的售氣合同里,分為居民用氣、均衡一、均衡二和調(diào)峰氣量。其中,居民用氣和均衡一為價格較低的氣量,均衡二和調(diào)峰氣量則價格較高。


2023年,中石油天然氣合同方案是:非采暖季里,均衡一管制氣和均衡二非管制氣的分配比例為70%和30%;采暖季,管制氣和非管制氣分配比例為55%和45%,其中均衡一較門站價上浮20%,而均衡二的氣量有3%的氣量為浮動價格,掛靠JKM(市場機(jī)構(gòu)普氏發(fā)布的日韓LNG現(xiàn)貨到岸價格)價格,其余氣量較門站價上浮80%。


相比2022年,中石油2023年的居民氣價都調(diào)整為較門站價上浮15%,而2022年為上浮5%。在非管制氣的均衡氣量部分,2022年定價分為三檔,淡季上浮40%至80%,旺季上浮70%-80%,而2023年則統(tǒng)一調(diào)整為上浮80%。此外,全國管道氣均有3%的氣量掛靠JKM現(xiàn)貨價格。這意味著城燃企業(yè)的2023年的采購成本比2022年更高。



中石化、中海油的國內(nèi)自產(chǎn)氣資源少于中石油,其銷售合同的定價基本上以中石油價格為基準(zhǔn),根據(jù)市場行情略微上下浮動。


以中石化為例,其2023年管道氣合同方案顯示,氣量分為基礎(chǔ)量和定價增量;A(chǔ)量中的居民氣量上浮5%,基礎(chǔ)量的非居氣量部分價格相對較低。在非資源地市場,基礎(chǔ)量大約占合同總量的60%到70%,但價格為較門站價上浮40%以上(采暖季)和60%以上(非采暖季),定價增量則參考進(jìn)口氣的綜合成本來定。這意味著合同的大部分氣量價格比中石油的均衡一氣量價格要高。增量用氣價格隨行就市,取決于國際天然氣市場的價格。


北京世創(chuàng)能源咨詢有限公司(下稱世創(chuàng)能源)副總工程師徐博對《財經(jīng)》介紹說,中石油制定這種合同范式參考了國外的經(jīng)驗,主要目的是要向下游企業(yè)分?jǐn)偢邇r進(jìn)口氣的成本,以保證合理收益。年初的時候,中石油方面會預(yù)估一下當(dāng)年的國際氣價,以及進(jìn)口量,然后制定合同里具體的價格條款。


但下游企業(yè)認(rèn)為,上游企業(yè)制定的合同太過復(fù)雜,不同氣量的劃分、價格上浮依據(jù)都不透明,且沒有議價權(quán)。在上一采暖季,河北曾因為價格倒掛、城燃企業(yè)經(jīng)營困難而出現(xiàn)氣荒。


2023年1月中旬,國家發(fā)改委要求2月底前,各省有關(guān)部門要組織完成本行政區(qū)域內(nèi)天然氣中長期合同簽訂工作,簽訂有量有價的合同,上游供氣企業(yè)要與城燃企業(yè)單獨簽訂民生用氣合同。


據(jù)《財經(jīng)》了解,2月中旬,地方發(fā)改部門曾要求城燃上報天然氣用氣量,其中包括民生用氣氣量、工商業(yè)用氣氣量和總用氣量。上游企業(yè)也在同期讓城燃企業(yè)上報相關(guān)氣量,再報予地方發(fā)改部門,但氣量統(tǒng)計上報之后,尚無實質(zhì)性后續(xù)措施出臺。


例如,單獨簽訂民生用氣合同并沒有在目前的合同方案中明確體現(xiàn),下游企業(yè)抱怨的包括煤改氣在內(nèi)的民生用氣氣量核定和定價,也還有待有關(guān)部門進(jìn)一步的政策落實。


2023年3月的中國發(fā)展高層論壇期間,中石化總經(jīng)理趙東曾對《財經(jīng)》表示,去年天然氣價格主要是受俄烏沖突的短期影響,今年大家都有所準(zhǔn)備,而且全年價格應(yīng)該會比去年低。對于主管部門提出的民生用氣合同單簽要求,趙東表示“相信主管部門會有進(jìn)一步協(xié)調(diào)”。


除了合同內(nèi)容和價格,結(jié)算方式也招致城燃企業(yè)不滿。目前,上游企業(yè)向下游普遍推行照付不議、偏差結(jié)算的合同。


照付不議是指約定時間內(nèi),在賣方履行了照供不誤義務(wù)的前提下,買方無論是否從賣方處實際提取貨物,都有義務(wù)按照雙方約定的價格和最低提貨數(shù)量支付價款。照付不議條款一般要求合同期限大于一年。而國內(nèi)天然氣產(chǎn)業(yè)隨著市場化的發(fā)展,上下游合同往往不滿一年,故該條款時常引起上下游之間的糾紛。因此,上游企業(yè)改用偏差結(jié)算的方式作為照付不議條款的替代。


偏差結(jié)算條款的核心是在合同中約定買方在某一時段內(nèi)(常以月來確定)需要提取的最小氣量,如果供氣時段內(nèi)買方實際提取氣量少于約定的最小氣量,則買方必須向賣方支付違約金;作為對應(yīng),如果賣方在某個供氣時段內(nèi)未能供應(yīng)合同規(guī)定的最小月氣量,賣方就已供氣量給予買方一定的優(yōu)惠計價。


城燃企業(yè)認(rèn)為,上游企業(yè)每年單方面制定天然氣購銷制式合同,且不允許修改,此類條款屬于不平等條款。當(dāng)月度使用量未達(dá)約定氣量時,會導(dǎo)致實際結(jié)算價格高于合同價格,侵害了城燃企業(yè)的權(quán)益。


陽光時代律師事務(wù)所高級合伙人、天然氣事業(yè)部負(fù)責(zé)人陳新松對《財經(jīng)》分析說,照付不議、偏差結(jié)算條款都是天然氣貿(mào)易中常用的模式,一般來說上下游企業(yè)的權(quán)益和義務(wù)是對等的。不過,在氣源緊張的時候,上游地位將更加強(qiáng)勢。


陳新松說,以合同為準(zhǔn)是天然氣產(chǎn)業(yè)市場化發(fā)展的方向。下游企業(yè)的選擇權(quán)在逐漸增加,合同糾紛也在增多。目前中國天然氣市場還不成熟,要求企業(yè)尊重合同、遵守契約的同時,主管部門也需要加強(qiáng)監(jiān)管,推動上下游企業(yè)簽訂更平等的合同。


上下游價格聯(lián)動管用嗎?


在國際氣價高漲的情況下,上游企業(yè)日子比下游企業(yè)好過的關(guān)鍵在于:上游企業(yè)銷售的天然氣已實現(xiàn)市場化定價,而下游則尚未市場化。居民用氣價格受政府管制,鮮少變動;非居民的城市公共事業(yè)用戶,例如學(xué)校醫(yī)院等用氣價格調(diào)整也需政府主管部門審核。


2022年,居民和公共服務(wù)的城市燃?xì)庥脷饬繛?72億立方米。世創(chuàng)能源副總工程師徐博說,這部分用氣價格即使僅上調(diào)0.1元/立方米,全國城市燃?xì)馄髽I(yè)的日子就會好過很多。


《財經(jīng)》采訪的多家城市燃?xì)馄髽I(yè)人士呼吁,理順天然氣價格機(jī)制,逐步放開下游銷售價格管制,實現(xiàn)上下游價格聯(lián)動。


據(jù)城市燃?xì)鈪f(xié)會統(tǒng)計,目前,全國30個省、市(20個省級單位和10個省轄市單位)在上下游價格聯(lián)動機(jī)制方面出臺了政策。其中,9個單位僅有居民天然氣價格聯(lián)動機(jī)制文件,9個單位僅有非居民天然氣價格聯(lián)動機(jī)制文件,12個單位同時有居民與非居民價格聯(lián)動機(jī)制文件。


城市燃?xì)鈪f(xié)會的上述建議稱,國家層面沒有對價格聯(lián)動機(jī)制提出統(tǒng)一、規(guī)范的要求,更缺乏對價格聯(lián)動機(jī)制的監(jiān)管,導(dǎo)致各地自行其是。絕大部分地區(qū)的上下游價格聯(lián)動機(jī)制形同虛設(shè)。有的地方居民氣價十年未調(diào)整,例如,武漢市居民用氣銷售價格自2012年以來始終為2.53元/立方米。


價格鮮少調(diào)整的同時,居民用氣量在逐年增長。從龍頭企業(yè)財報看,2022年,華潤燃?xì)饷裼脷怃N量增幅最大,達(dá)到11%,新奧能源民用氣增幅為9.5%,港華智慧能源民用氣增幅為8%。




多家城市燃?xì)馄髽I(yè)人士告訴《財經(jīng)》,上游提供的低價氣不足以覆蓋民用氣銷量,不足部分只能由燃?xì)夤咎澅狙a足。某中型城燃企業(yè)稱,該司全年民生用氣量中約有30%-35%需采購高價氣來補充。


對于民生低價氣總量是如何確定的,中石油和中石化均未回復(fù)《財經(jīng)》的問詢。


2023年2月,國家發(fā)改委在多地調(diào)研是否出臺天然氣產(chǎn)業(yè)上下游價格聯(lián)動政策。多位業(yè)內(nèi)人士對《財經(jīng)》透露說,近期國家發(fā)改委可能會出臺上下游價格聯(lián)動的政策,主要針對居民用氣的價格調(diào)整。但預(yù)計只是一個基準(zhǔn)政策,給各地提供一個調(diào)價的參考標(biāo)準(zhǔn),具體的執(zhí)行情況仍由各地自行決定。


徐博建議,價格主管部門可制定一個居民用氣的價格形成公式,參考成品油調(diào)價的模式,固定調(diào)價周期,比如一個月調(diào)整一次,有漲有跌,這在日本等天然氣市場成熟的國家已有現(xiàn)成經(jīng)驗。


徐博說,此前工商業(yè)用戶承擔(dān)高價,變相補貼了居民用氣,但這削弱了使用天然氣的工商企業(yè)的產(chǎn)品競爭力。這種交叉補貼短期來看提高了居民消費量,穩(wěn)定了物價水平,但不符合天然氣市場改革的初衷。居民用氣季節(jié)性波動最大,儲氣設(shè)施也主要是應(yīng)對居民消費的季節(jié)性不均勻,這些因素客觀上要求居民用氣的價格必須及時調(diào)整。相反,工商業(yè)企業(yè)用氣穩(wěn)定,價格彈性小,價格本應(yīng)更低。如果居民用氣取消價格限制,工商業(yè)用氣的價格就有條件下調(diào),這有利于提振整體的天然氣需求。


若國際氣價繼續(xù)上漲,價格聯(lián)動實施后將如何保障弱勢群體的利益?來佰特數(shù)據(jù)科技報告稱,可借鑒歐盟的做法補貼弱勢群體。例如,2022年德國出臺2000億歐元的《一攬子能源價格剎車方案》,精準(zhǔn)發(fā)放相關(guān)補貼,包括:上調(diào)退休金、對貧困人員發(fā)放取暖補貼,對兒童、學(xué)生發(fā)放補貼等。


應(yīng)加強(qiáng)壟斷企業(yè)的成本監(jiān)審


上下游價格聯(lián)動是目前政策上唯一能做的,但這不能解決所有問題,因為當(dāng)國際氣價格特別高時,價格不可能完全順到消費端。


《財經(jīng)》綜合多位業(yè)內(nèi)人士的觀點如下:要擴(kuò)大天然氣的市場規(guī)模,需要降低整個產(chǎn)業(yè)鏈的成本,下一步的監(jiān)管重點應(yīng)該是上游和中游的成本監(jiān)審。


一家中型城燃企業(yè)負(fù)責(zé)人表示,公司的工業(yè)用戶多為初加工、附加值低的企業(yè),天然氣價格承受能力較弱,當(dāng)前的氣價已超出終端用戶的承受力。特別是用氣量大或?qū)鈨r敏感的工業(yè)用戶,已經(jīng)著手尋找替代能源來降低生產(chǎn)成本。


中國石油大學(xué)教授劉毅軍說,在中國天然氣市場,需求方的話語權(quán)相對較弱,上游供應(yīng)方處于強(qiáng)勢地位,因此上游比較容易向下游傳遞高價。但上游應(yīng)該傳遞多少,或者說上游的利潤率多少合適,這就需要政策監(jiān)管部門做好成本監(jiān)審和價格監(jiān)管。


一位不愿具名的城燃人士抱怨說,上游企業(yè)一直說進(jìn)口氣價格太高,具體是高多少,你成本控制如何?外界都不知道。


多位業(yè)內(nèi)人士還對國家油氣管網(wǎng)公司的運營提出了質(zhì)疑:管網(wǎng)作為中游,獨立運營后,管輸費不降反增,加重了下游企業(yè)的負(fù)擔(dān)。作為公用事業(yè)性質(zhì)的國家油氣管網(wǎng)公司,利潤率不應(yīng)該太高。


2022年全年,國家油氣管網(wǎng)公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入1122億元、同比增長11.2%,凈利潤319億元、同比增長7.2%,總資產(chǎn)規(guī)模突破9200億元、同比增長8.3%。


自2022年1月1日起實施的《天然氣管道運輸價格管理辦法(暫行)》指出,國家油氣管網(wǎng)公司下屬管道的準(zhǔn)許收益率按照8%確定,后續(xù)統(tǒng)籌考慮國家戰(zhàn)略要求、行業(yè)發(fā)展需要、用戶承受能力等因素動態(tài)調(diào)整。


準(zhǔn)許收益率與總資產(chǎn)收入率(當(dāng)期收入/總資產(chǎn))的含義相近。據(jù)徐博測算,國家油氣管網(wǎng)集團(tuán)2022年的總資產(chǎn)收入率為12.7%,總資產(chǎn)凈利率(凈利潤/總資產(chǎn))為3.6%。工業(yè)部門是天然氣消費的主力,對天然氣價格變化更加敏感。在控碳、降碳的目標(biāo)下,經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展還需加大天然氣的使用規(guī)模,這就需要天然氣價格有所降低。那么,上游、中游以及下游城市燃?xì)庑袠I(yè)的成本監(jiān)審都需要加強(qiáng)。


如果國際氣價繼續(xù)上漲,且完全向下游傳遞的話,部分中國工業(yè)企業(yè)的競爭力將受到影響。這一幕在歐洲已經(jīng)發(fā)生。


國際能源巨頭殼牌集團(tuán)近日發(fā)布的《液化天然氣(LNG)前景報告2023》稱,由于俄烏沖突導(dǎo)致歐洲進(jìn)口天然氣價格猛漲,歐洲天然氣需求被抑制。這對歐洲工業(yè)造成了較大打擊,化肥、化工、鋼鐵、水泥等工業(yè)部門產(chǎn)量都有不同程度的減少。


首頁   |   關(guān)于我們   |   新聞中心   |   學(xué)習(xí)園地   |   業(yè)務(wù)辦理   |   信息公開   |   安全管理   |   聯(lián)系我們  
Copyright©2000-2016  泰山燃?xì)饧瘓F(tuán)有限公司 版權(quán)所有 魯ICP備16008730號
技術(shù)支持:泰安開創(chuàng)世紀(jì)信息技術(shù)有限公司